أسعار الوقود.. ومن يحترق بالأسعار – مدحت نافع

لا يختلف أحد عاقل على أن الانضباط المالي مطلب أساسي للإصلاح الاقتصادي المصري في ظل الوضع الحالي. وكما واصلت الدعوة إلى هذا الانضباط استكمالا لسياسات التشدد النقدي التي بدأت تؤتي ثمارها في جذب رؤوس الأموال، فقد حرصت على توضيح مزايا الانضباط المالي الذي يقوم على خفض النفقات العامة بدلا من زيادتها بشكل مفرط. الإيرادات. وهذا الأخير يعني المزيد من الضغوط على المواطنين، في ظل تردي الأوضاع الاقتصادية بشكل عام، وتأثيرها السلبي على الأوضاع المعيشية، وارتفاع معدلات الفقر، والتراجع الكبير في القدرة الشرائية للعملة الوطنية.
من متطلبات الإصلاح الجذري لأزمات العجز المزمنة في الموازنة العامة للدولة وارتفاع حصة الدين في تلك الموازنة، أن تتخلص الحكومة تدريجياً من الدعم غير المباشر وغير العقلاني. وهذا أيضاً أمر لا جدال فيه، خاصة وأن نسبة كبيرة من دعم الإمدادات الغذائية ومنتجات الطاقة تتسرب إلى من لا يستحقها. لذلك، من المعقول أن يرى البعض أن زيادة أسعار الوقود، التي أقرتها اللجنة الحكومية المختصة مؤخراً، هي نوع من العلاج لأزمة زيادة قيمة الدعم الحكومي لأسعار الوقود في الموازنة العامة، والتي وارتفعت إلى نحو 120 مليار جنيه في موازنة 2023/2024 ارتفاعا من 58 مليارا. في الحساب الختامي للموازنة العامة للعام المالي 2022/2023. ورغم صحة هذه الحجة، إلا أنها تنطوي على عدد من الملاحظات التي يجب أخذها في الاعتبار لتجنب التقلبات العنيفة في أسعار مواد الطاقة في المستقبل، لما لذلك من تأثير سلبي على الاستهلاك والاستثمار ومستويات المعيشة. .
• • •
إن الاقتصاد القائم على تسعير المنتجات وفق آلية العرض والطلب في سوق تنافسية هو الضمان الحقيقي لتجنب التشوهات السعرية، والتي تنشأ عادة من التدخل في عملية التسعير من خلال فرض ضريبة أو دعم. لذلك، فإن إلغاء الدعم يعمل على تخليص سوق المنتجات الوقودية من التشوهات السعرية التي تضر بالعرض والطلب، وتفرض على الحكومة أعباء لا تستطيع التغلب عليها إلا بمزيد من تمويل الديون والعجز. ولكننا هنا نحتاج إلى موقفين، أحدهما مع مفهوم «الدعم»، والآخر مع السوق التنافسية.
والدعم في هذا السياق هو الفرق الذي تتحمله الدولة بين تكلفة الإنتاج (أو التوافر) وسعر البيع. ولأن مصر دولة منتجة للنفط ومشتقاته فإن تكلفة الإنتاج التي يسعى المواطن إلى معرفتها لكي يحدد بالضبط المبلغ الذي يجب أن يدفعه مقابل المنتج الذي يحصل عليه تتمثل في تكاليف إنتاج لتر الوقود شاملة كافة نفقات التنقيب والاستخراج والإنتاج والتوزيع والتسويق وغيرها. وإذا كانت تلك التكلفة أكبر من السعر الذي يشتري به المستهلك لتر الوقود من المحطات، يتم دعم السعر. لكن مصر منتج للنفط الخام والغاز الطبيعي، وتعمل على تصدير المنتج الخام سواء من حصتها أو حصة الشريك الأجنبي، وبالتالي فإن المنتجات المصنعة التي يستهلكها المنتج النهائي يتم استيرادها من الخارج. وهنا يختلف مفهوم التكلفة بين الدولة والمستهلك. تكلفة لتر الوقود هي تكلفة الاستيراد والنقل والتوزيع… ولا تشمل تكاليف التصنيع أو القيمة المضافة الكبيرة محليا، ولكنها محملة بتكلفة إدارة العملة الصعبة الشحيحة، وتقلبات أسعار الصرف، والفرصة. تكلفة المنتجات البترولية المتوفرة محليًا (مثل الغاز الطبيعي لمحطات الطاقة). . وفي هذه الحالة، فإن الفرصة البديلة تعبر عن العائد الذي يمكن أن تحصل عليه وزارة البترول إذا قامت بتصدير متر مكعب من الغاز، بدلاً من إتاحته للاستهلاك المحلي بواسطة محطات توليد الكهرباء (على سبيل المثال).
ولذلك فإن المستهلك الذي احتفل بالاستكشافات البترولية الجديدة والاتفاقيات المهمة لترسيم الحدود البحرية، والتي مكنت مصر من استغلال حقول الغاز الطبيعي غير المستغلة، يجد نفسه أمام معضلة الاستيراد من الخارج، دون أي ميزة تذكر نظرا لكون مصر منتجا. من الوقود الأحفوري. القيمة الوحيدة لهذه الاستكشافات هي تأمين مصدر دولاري من منتج «خام» يتم تصديره مباشرة من دون الاستفادة منه في عملية التنمية المحلية. ومثل أي تعدين زراعي أو معدني، ليس له علاقة مباشرة باحتياجات الطاقة المطلوبة محليا.
ولذلك فإن الدعم الذي تتحمله الحكومة لا علاقة له بتكلفة الإنتاج، والتي كان يمكن للدولة أن تعمل على تخفيضها من خلال تحسين كفاءة العملية الإنتاجية. والدعم بهذا المعنى هو قيمة شديدة التقلب، وتخضع لمعادلة مع السعر العالمي وسعر صرف الدولار. إن التخلص من الدعم يعني أن المستهلك المحلي لمنتجات الطاقة يصبح مشترياً من السوق العالمية، ويتنافس مع مختلف المستهلكين من كافة دول العالم، بغض النظر عن مستويات دخلهم وقدراتهم الشرائية. لذلك فإن المخاطر التي ينطوي عليها الانتقال إلى هذه المعادلة يجب أن تعالج على مستوى أكبر من وزارتي البترول والكهرباء، فهو أمر تتوقف عليه الكثير من النتائج المتعلقة بالإنتاج والاستهلاك والاستثمار والبطالة والفقر. وهو تحول كبير في دور الدولة فيما يتعلق بتوفير مصادر الطاقة اللازمة لعملية التنمية. وفي دولة “نامية” تحتاج إلى الكثير من الطاقة لتحقيق أهدافها.
• • •
وقبل الانتقال إلى الآلية المفضلة للتعامل مع معضلة الدعم التي سبق شرحها، سأعود سريعاً إلى محطتنا الثانية، وهي السوق التنافسية. لأن الادعاء بتوقف الدولة عن تشويه الأسعار، وتركها لآلية العرض والطلب، مشروط بتداول منتجات الطاقة بمختلف أشكالها في سوق تنافسية، حتى لا تخضع لحسابات المحتكر. خاصة إذا لم يحقق هذا المحتكر الكفاءة المطلوبة، وكان على المستهلك أن يتحمل فاتورة إضافية لسوء الإدارة والخسارة والهدر والسرقة (مثل سرقة الكهرباء)، والرواتب التي لا تتناسب مع الإنتاجية، والديون المعدومة (خاصة بالدولار) )… وكل هذا يمكن أن يتسبب في ارتفاع تكاليف توفير المنتجات. الطاقة إلى المستهلك بأسعارها التوازنية (التنافسية)، مع ما يسمى بـ«الدعم» باعتباره توصيفاً خاطئاً.
ولأن الدولة لا يبدو أنها تنوي التخلي عن احتكارها لتلك الأسواق التي تنتج المواد الخام، وتستورد وتوزع المنتجات المصنعة، وتنتج وتوزع الكهرباء… فليس هناك أقل من تحسين كفاءة تلك المرافق، في طريقة تعمل على تحسين هيكل التكلفة، وتعمل على تحديد التكاليف المباشرة، وتخلصها من تكلفة الديون التي تراكمت على بعض المرافق العامة والشركات خسائرها، في ظل غياب الإدارة المالية وإدارة المخاطر بالشكل الذي تتطلبه الأسواق لتعظيم منفعة المستهلك. .
ويمكن للدولة أن تتعامل مع هذه المعضلة على المدى الطويل والقصير على النحو التالي: أولا، على المدى القصير: يجب على الدولة إدارة مخاطر التقلبات في أسعار منتجات الوقود المصنعة باستخدام العديد من أدوات التحوط مثل عقود مبادلة السلع. وبما أن مصر منتج ومصدر للنفط الخام ومستورد للمنتج المصنع (ذو القيمة المضافة)، فإنها تحتاج إلى عقود مشتقات تعمل على تثبيت فارق السعر بين المنتج الخام والمنتج المصنع. وتأتي هذه المشتقات السلعية بتكلفة مرتفعة، ولكنها ليست أكثر من تكلفة أقساط التأمين.
وبالمثل، يتم التحوط من تقلبات أسعار الصرف. ولأن وزارة البترول يجب أن تعرف هذه العقود، وهو ما نبهنا إليه في أكثر من مادة، فإن كفاءة إدارتها لعقود المشتقات يجب أن تخضع للرقابة والتقييم. لأن الفشل في هذا الملف يتحمله المواطن تحت مسمى الدعم أيضاً. ولذلك فإن ارتفاع أسعار النفط الخام إلى 80 دولاراً في الموازنة الجديدة لا ينبغي أن يترجم إلى زيادة مباشرة في الدعم! لأن أدوات التحوط يمكن أن تحافظ على الفارق بين الإيرادات المحققة من بيع المنتج الخام والتكلفة الإضافية الناتجة عن ارتفاع أسعار المنتج المصنع مثل البنزين. ويمكن لهذه الأدوات أيضًا الاستفادة من الدورات الاقتصادية للسلع الأساسية، وتحقيق فوائض كبيرة عندما ترتفع الأسعار وتنخفض.
وعلى المدى الطويل، يجب أن تنتقل البلاد من تصدير النفط الخام ومشتقاته إلى تصنيعها محلياً. ويتطلب ذلك الدخول في شراكات واسعة مع القطاع الخاص الأكثر كفاءة، حتى الخروج على نطاق أوسع في مرحلة لاحقة. التصنيع المحلي يقلل من مخاطر التعرض لتقلبات أسعار الصرف وأسعار المنتجات في الأسواق العالمية. ولا حرج في أن يتحمل المستهلك بعضاً من تكلفة الفرصة البديلة، إذ قد يفضل المنتج المحلي تصدير المنتج المصنع بدلاً من بيعه محلياً، إذا حققت الأسعار العالمية مكاسب استثنائية. لكن في كل الأحوال، فإن استخدام أدوات التحوط يساعد على استقرار أسعار منتجات الطاقة بشكل عام، وهو ما لا غنى عنه لتحقيق معدلات نمو مستدام تتراوح بين 6 و8%، وهو وحده القادر على تحقيق الأهداف التنموية للدولة.
• • •
وستكون الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار الوقود كبيرة. خاصة أنه يأتي في وقت لم يقم البنك المركزي بإجراء تحقيق حاسم في تأثير قرارات رفع الفائدة وخفض الجنيه على معدلات التضخم السنوية. وبالفعل ألغى البنك المركزي اجتماعه المقرر قبل نهاية مارس المقبل، ليطمئن نفسه على تأثير قراراته الأخيرة، بمعزل عن تداعيات قرارات رفع أسعار الوقود، وبمعزل عن قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الوقود. استقرار أسعار الفائدة (ومد سياسة التيسير النقدي لهذا العام)، وقرار البنك المركزي التركي برفع الأسعار. سعر الفائدة 500 نقطة أساس.
ويمكن تحقيق زيادة الإيرادات، حتى لو لم تكن لها الأسبقية على تخفيض النفقات، من خلال فرض ضرائب استثنائية تسمى الضرائب غير المتوقعة، والتي تخضع لها بعض الأنشطة التي استفادت من الصدمات الأخيرة التي شهدتها الأسواق. هذه مسألة أخرى.